简历注意事项（牛人就不用看了）

首先牛人就不用看了，牛人根本不用担心这个，也许一个问号加感叹号就可以搞定工作了。


今天上午帮公司审核一批申请金融定量分析师（Quantitative Analyst）职位的简历，前前后后共有几十份，因为在招聘公告中明确写好了应聘者应该具备的背景，所以求职者大多还是有不错的背景，物理、数学、金融工程等，由于只招2个，我只好很快的把所有简历过了一下，选择了一些能够在短时间内给我留下印象的，其余的只好放弃。可能被录取的和被淘汰的能力没什么大差距，但往往就是这一两页纸，使得某些人可以从众多申请者中站出来。因此这里我以我浅薄的经历，谈谈简历的问题。



简历就是以简单的语言告诉招聘者他（她）为什么要面试甚至录用你，同时也是‘帮助’招聘者确定将来可能面试你的问题方向，因此非常重要的是在简历中写出你认为他们需要的员工的素质以及对应这些素质哪些方面的问题你比较有把握。很多应聘者容易犯的一个错误就是在这2方面：一是错误估计，或者根本没有去估计（大量群发）所投工作所要招的是哪种人；比如要招的明明是金融工程师，一些人在简历中突出自己在财务会计方面是多么多么的出色，比如去香港某某银行实习过，通过会计什么证书之类的，诚然，在这个领域你很强，但我们要你来有什么用呢？二是虽然正确估计到了这份工作需要的是什么类型的人，但过于投其所好，简历里面吹的是天花乱坠，弄的招聘者相见恨晚的感觉，但一旦真的面试就露馅了，希望越大失望越大。怎样去找到这2个方面的均衡点就要自己去把握了，比如仔细阅读工作职责要求，如果里面列举了具体的要求，想想自己哪些方面跟这些要求挂钩，然后尽量把招聘者往这些方面引。


其它一些注意要点，小细节为：
1） 确保你联系方式是正确的，我曾经遇到过一个应聘者手机号码写错了，要不是他背景还不错可能我不会再跟他联系了，呵呵；
2） 多检查几遍简历，错别字，语句不通都要尽量避免，不要一句英语里面有2个单词拼错；
3） 尽量在求职信中写明你是在哪儿看到这份工作的，这样有助于招聘者统计他的市场策略和了解你的求职习惯，也算是回报让你了解这份工作的网站；
4） 字体、大小、颜色要统一，除非有什么地方你要特殊强调的，不然不要一段话里面一半为宋体，一半为黑体，这样看起来很奇怪，让招聘者产生厌恶情绪对你可不是件好事情；
5） 文档名称，尽量把你名字写在上面，比如张三简历、李四求职信，一方面方便招聘者查询，另外还有可能让招聘者觉得你比较细心，礼多人不怪；
6） 若有多份工作和学习经历，日期一般按降序排列，不要一会儿升序，一会儿降序，又不是Monte Carlo；
7） 所做过的事情尽量写具体点，这样才能给招聘者留下深刻印象，我碰到过几个应聘的，背景其实相当的好，但简历里面没有把自己的优点体现出来，记住：俗点来说投简历就是把自己‘卖’出去，谁都想‘卖’个好价钱，想想一份简历几十个字可以‘卖’几千元月薪，平均下来每个字可值不少米，多斟酌一下是不是很有必要？当然供需双方是平等的，这里‘卖’只是一个比喻而已。比如，有的人简历里面写到‘会对衍生品定价’，而另外一个人写‘曾用过Monte Carlo法对百慕大期权定价’，或者‘曾用**方法计算Snowball希腊字母，计算时间缩短三倍’，你会想面试哪一个呢？


好了，暂时就想到这里，本人经历也较浅薄，写的不好，不足的地方望见谅，有什么要补充的可以告诉我。

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金融工程之家
金融工程金融数学

今日小贴士：
常用电脑的人养眼绝招 有一条养眼的做法：把白皑皑的窗口变成淡淡的苹果绿。方法是：桌面-右键-属性-外 观-高级-项目-窗口-颜色-其它，色调设为85，饱和度设为90，亮度设为205。然后单击 [添加到自定义颜色]-确定...一路确定。 如何调整网页指定的颜色 你要先进行设置，打开浏览器，点击“工具”，点“INTERNET”选项，点右下角的“辅 助功能”，然后勾选“不使用网页中指定的颜色”。点确定退出。OK！ 现在打开[我的电脑]或[资源管理器][浏览器］看看，原来的冰天雪地是不是已有了春 意！天长日久，对眼睛的养护作用是不可低估的。

Paul Wilmott 要来中国了

Paul Wilmott要来中国了，为了他开办的CQF证书造势，也为了他新个人网站www.wilmott.cn剪彩。我是通过”Paul Wilmott on Quantitative Finance”丛书中开始知道他的，这套书在国外Quant领域可谓入门必读之物，以浅显易懂的语言把金融工程层层展现。之后2004年我找到并加入了他的论坛，混到现在也成为Senior member了，呵呵，虽然我发的大部分为水贴。


前不久我上网无意发现CQF在中国大陆也计划考点时，在Wilmott论坛上发帖庆贺，并随便留了2个问题，没想到昨天晚上收到Paul的EMAIL回信，大致内容为

“**
Hi! I see that you are curious about the CQF going to China! Yes, all being well, there will be a Chinese version. It will be exactly the same content as the English version, still mainly via distance learning, but in Chinese as well as English and with Chinese support. The main thing as far as Chinese people is concerned is that it will be a proper (Western) qualification, with exactly the same standards of entry and examination as for the rest of the world.



We are testing www.wilmott.cn at the moment. Would you like to be a beta tester? Just sign up to the Forum there. There we have someone ready to answer detailed questions about the CQF (and other matters), in Chinese, of course!



Where are you based? Maybe I will see you on my travels!



Regards



P”

尽管明知Paul最后一句是客套话，就算来中国有时间，也未必愿意抽空跟我聚聚，还是心情澎湃啊，Quantile is gonna to meet Paul, what a dream!



送上一段小MV，是Paul参加一个利用资产相关性进行交易的论坛上的一段演讲，“a stochastic volatility model based on data, confidence intervals, how to dynamically hedge to exploit arbitrage opportunities, diversification, market crashes, CrashMetrics and insuring your portfolio.”希望大家觉得有用。
下载地址为http://www.wilmott.com/images/246/VolForecastingOpTradingCM.wmv

某公司招聘有感

今天朋友发给我一则某公司的招聘信息，关于债券研究人员的，不由想起几天前在做一个项目时与中登间接打了个交道。

国内由于债券交易不活跃，债券种类、尤其是短期债券缺乏，交易价格不合理，导致利率曲线的估计难以找到一个各界公认的做法，该公司据说经过长时间专研，找到了一种方法攻克该难题，在其网站上洋洋洒洒公布了各种债券期限结构，其中甚至包括到期收益率曲线（不知NS知道后会怎样想，就连堂堂正正的Bloomberg在中国市场也这样做，将错就错，一切市场为重），数下来估摸着也有10余条。由于需要十多家国内银行每天向其报价，该方法在银行界据说影响甚大。


究竟用的是什么利率模型？能够解决国内老大难的问题？通过各方打听（包括其自己网站上所公布的资料），我终于弄明白原来是Hermite模型，其实这就是一个插值模型，跟线性插值比较起来无非就是‘圆滑’点，能够满足monotonic increasing而已。但中国市场价格这么乱，他们怎么连起来呢？仔细询问才知道，原来里面的工作人员每天收市后要花大量时间采集、筛选数据，直到坏数据都没了后再用Hermite链接起来。

为了证明中登确实是用的Hermite，我采集了其网站上公布的债券关键利率点数据，其余数据用自己写的程序拟合了一下，结果是相当的好，平均绝对利率误差控制在0.3BP以内。



总的来说，不管他们用了什么人工方法也好，作了手脚也好，能够在混乱中站出来，想‘统一’中国利率曲线的初衷还是好的，值得我们学习。

对债券研究员招聘感兴趣的可参见http://www.quanthr.com/job/job38.htm
收益率曲线介绍http://www.chinabond.com.cn/chinabond/article/content.jsp?sId=971&sLmId=201

储钱考CQF

最近在MSN上签名‘储钱考CQF’，立马招来若干好友询问，不外乎两方面：“什么是CQF”？“你丫混了快3年了，考个证还要大张旗鼓的储备考试费”。没办法，一一回答太耗体力，就在此统一做个‘了断’吧。





1、 什么是CQF？

CQF=Chartered Quantitative Finance，是由Wilmott等若干人开办的，2007年正式进入中国市场，参照官方说法，“CQF（Certificate in Quantitative Finance）数量金融工程证书，是由Paul Wilmott博士领导的国际知名的数量金融工程专家团队设计和推出，目的是为有意在衍生品与风险管理等金融工程领域工作的人士提供高级培训，为立志在全球顶级金融机构发展的精英们打造利器。”

2007年2月起，国际知名的数量金融工程认证CQF将开展新一轮的全球巡讲活动，并将于2007年3月17日在中国北京举行首届中国CQF推介会。2007年5月，酝酿一年多的国际CQF数量金融工程认证项目将在北京开办第一期课程。

CQF含金量还是挺高的，若想做Quantitative Analyst这一行当，CQF比眼下流行的CFA不知高到哪儿去了，从考试模块就可以看出：

项目教程

模块1 金融理论与实践基础：重要数学工具、泰勒级数、概率论、随机微积分与伊藤定理、转换密度函数、中心极限定理、资产定价的随机行为、鞅理论

模块2 风险与回报：现代投资组合理论 资本资产定价模型 连续时间资产配置 风险价值 波动性计量与建模 金融市场与产品 资产价格的二项式模型

模块3权益,货币与商品衍生品 对冲与希腊字母方法 Black－Scholes模型 期权交易策略 提前执行与美式期权 初级蒙特卡罗模拟法 初级有限差分方法 鞅定价理论

模块4 利率与产品 固定收益产品 收益率，久期与凸性 随机即期利率模型 利率调整 数据分析 可转换债券 HJM模型(Heath, Jarrow, Merton)

模块5 高级课程一 波动面和随机波动模型 离散对冲与交易成本 跳跃扩散 不确定参数与静态对冲 奇异期权 高级蒙特卡罗模拟法 高级有限差分法 拟蒙特卡罗法

模块6 高级课程二 信用风险与信用衍生品 违约风险 联接函数（Copulas） 评级变化的转换矩阵 BGM模型(Brace-Gatarek-Musiela)。



2、 CQF培训+考试费

兄弟姐妹们，我是哑巴吃黄连，有苦说不出啊，看看费用你就知道了：

费 用 金 额

注册费 ￡50

第一阶段 培训费 ￥12500

考试费 ￥1500

第二阶段 培训费 ￥12500

考试费 ￥1500

第三阶段 培训费 ￥12500

考试费 ￥1500

CFA还分1，2，3级，这个只有1级全部加起来RMB超过5万啊，知道我痛楚了吧，就算有这么多闲钱，我也有点舍不得，这下完了，勒紧腰带，省吧。



义务帮CQF做了一次宣传，权当我平时在Wilmott上得到很多帮忙的一个小小回报吧。

固定收益资产风险控制

简要概况一下对中国固定收益资产进行风险控制的思路。大致分为以下几点：

1. 基本风险指标衡量。这些基本指标包括到期收益率、久期、关键久期、凸性、PVBP等，若为奇异债券，如含权债，还需包括期权调整利差（OAS）；如可转债，希腊字母（Greeks）等敏感性指标；

2. 期限结构构造。期限结构，亦称收益率曲线，在资产定价、风险衡量方面等有着至关重要的作用，中国市场由于交易量缺乏和交易价格不合理，尤其是短期期限债券，导致期限结构拟合误差较大。目前常用的一些模型比如Nielson-Siegal(NS)、三次样条法等，在处理中期样本时表现尚可，但短期往往偏离较大，平均绝对利率偏离通常都在20BP左右；


3. 风险预算。大致分为风险构成、风险配置优化、预警及止损。风险构成即风险分解过程，了解风险大致由哪几部分构成，每部分所带来的贡献；风险配置优化即在一定风险预算和限制前提下，最优资产配置；预警及止损机制可以在风险达到一定范围时提供警告甚至强行建仓，使风险回到可接收程度；

4. 市场风险。包括相对风险，即与基准相比的各项指标偏离；绝对风险，如Value at Risk(VaR)等；

5. 情景分析、压力测试。考察持仓组合在不同情景下的表现；

6. 信用风险；

7. 流动性风险；

8. 合规性风险；

当然在实际操作中有许多要注意的问题，如期限结构不准导致VaR不够精确时如何调整模型，信用风险评估时数据不足如何评估参数……希望大家多多讨论。

处子帖

终于创建好这个博客了，早就有朋友在Blogger安家，推荐我也写写工作中的随笔，无奈自己一来文笔不好；二来好像总感觉很忙，下班回家就想看电视睡觉了。前阵子看了一篇评论，老生常谈的说道“时间都是努力的人自己挤出来的”，笑过之后突然有点醒悟，2007年了，为什么自己不也挤点奶出来，不为别的，留下点痕迹也好，给自己一个闲暇之余的牵挂。
好吧，就围绕金融工程，和大家讨论一下自己的工作和学习心得，互相分享知识，达到共勉的目的。